【课程主题】企业上市辅导培训材料
【主讲讲师】著名讲师张雪奎
【课程时间】3-4天
【课程简介】企业股权激励课程大纲
【培训对象】
1.各大公司老总,首席财政官,中层领导
2.企业规划师,企业咨询师
【课程大纲】
第一节 股权激励概述
1、股份、股权、股票
2、股权激励的本质
3、股权激励 的概念、关健词
4、股权激励的原理
背景、方向、目的、收效、本质
5、股权激励的种类
6、按权力、义务 来划分
7、按组织形式来划分
第二节 股权激励形式与对比
1、现股激励与期股激励
2、现股激励:概念、关健词 、案例
3、期股激励:概念、释义、案例
4、比较与评析:优势、劣势
5、期股激励与期权激励
6、期股激励 :概念、释义
7、期权激励:概念、释义
8、比较与评析
9、股份激励与股票激励
10、股份激励:概念、关健 词
11、股票激励:概念、释义
12、比较与评析
第三节 股份激励模式的概念与释义
1、虚拟股份
2、分红回填股份
3、赠予股份
4、技术入股
5、优先购买股份
6、员工持股
7、净资产增值权股份
8、限制性股份
9、业绩性股份
第四节 股份激励模式选择
1、按激励对象选择的激励模型
★有特殊贡献的极少数 关键人员
★核心经营人员与核心技术人员
★中层干部与技术骨干
★市场营销骨干与生产骨干
★新产品 开发人才
2、企业不同发展阶段选择的激励模式
★种子期:企业特点、适合的股权激励模式
★初创期:企业特点、适 合的股权激励模式
★成长期:企业特点、适合的股权激励模式
★成熟期:企业特点、适合的股权激励模式
3、多阶段 多模式的激励模式
4、初创阶段
企业特点、适合的股权激励模式
5、二次融资阶段
企业特点、激励对象、激 励方式、股份来源、转让方式、分配参照、持股限制
6、上市前阶段
企业特点、激励对象、激励方式、实施流程、股份权限
7、国有企业与民营企业激励模式选择
8、国有企业:企业特点、激励模式选择
9、民营企业:企业特点、激励模式选 择
10、国内著名企业股权激励模式
万科、招商银行、美的、中兴、清华同方、隆平科技、春兰、实达……
第五节 股权激励“9D”操作模式
1、定目的
不 要把“股权激励”作成了“股份分配”
★回馈老员工:共同创业,一路以来他们的收入都较低
★留住老员工:无论过去 还是未来,他们都是非常有价值的人员
★吸引新高管:
工资低了请不来,工资高了请不起
★吸引高新技:给你 创业平台,是驴是马看你自己的
★官爵两分离:使原有高管主动让出位置来给新晋人员
★公司拟上市:大发前的冲刺! 进京前的西北坡村会议!
★降低现成本:象巴菲特一样将闲散资金回笼,从而做大企业
……
2、定对象
这是很关键的一步,若不用科学的评价方法来确定激励对象,很可能造成负面影响。
★企业发展阶段与激励对象的选择
★员工自身资格
★职位、工龄、业绩、能力
★四者的不同权重
3、定模式
★选择股权激励的原则
★动态与弹性结合原则
★个体与 集体兼顾原则
★不能因为少数人得到了股权却让更多人失望而离开公司
★期限与力度适中原则
★期限太长可能错失最佳行权期;
★力度太大那就不用干活只拿分红好了
★激励与约束并存原则
若没 有很好的约束机制,股权激励后可能导致人、财两空
★选择股权激励的方法
★单一模式法
目的直 接、对象人数不多时,可根据需要选择不同的激励模式
★“组合拳”法
事实上大多数时候只有通过“组合拳 ”的“真公付”才能达到目的“金守考”的目的
4、定来源
★股份来源
★原有股 东转让
★增资扩股
★公积金转股
★员工资金来源
★员工自筹资金
★提取各类奖励基金
★协助信贷
★延期支付
★分红回填
5、定数量
到底拿多少股权出来激励 员工?每个人又应该分得多少?
★影响激励总量的因素
★企业的股本
★员工的薪酬规划:
股权收入占 多少比例才恰当?
★公司留存的股权数量
★员工现有福利待遇水平
★确定激励总量的方法
★留存股份 的最低额度:
★现有股东最大的忍、让限度是多少?
★根据年薪水平来确定:
★股权收入与年薪收入的比例是多少 ?
★基于公司业绩来确定:
★超出预定业绩,股东出让就大方了?
★确定激励个量的原则
★有关法律规 定作为参考:
有限责任公司、股份有限公司的不同
★已实行股权激励的案例:
人家给多少?我们不妨参考一下
★影响激励个量的因素
★职位、工龄、业绩、能力:
但他们的权重应该是多少才科学?
★确定激励 个量的方法
★根据股权收益进行倒推:
★根据薪酬竞争力来确定:
★建立价值评估模型:
6、定价格
以什么价格转让给员工才合适?贵了买不起,便宜了又不珍惜!
★ 净资产价格确 定法:
★ 净资产价格折让法:
★ 根据业绩实行价格可变法:
★ 同类公司股票价格参照法:
7、定时间
授予日、授权日、行权日、禁售期……同样是股权激励有效性中十分关键的环节
★授予日
★名词解释:
★设计要点:
★授权日
★名词解释:
★设计要点:何时可以授权?
★案例说明:湖南XX公司授权日规定
★等待期
★名词解释:
★设计要点:
★等太久则会泄气!受益太快则没激励!
★案例说明:广州XX公司等待期规定
★行权期
★名词解释:行权期与行权日异同点
★设计要点:
一次性行权?匀速行 权?还是加速行权?
每次行权的比例又如何设计?
★案例说明:福建XX公司行权期规定
★窗口期
★名词解释:
★设计要点:
如果激励对象集中在某几天行权就太危险了
★案例说明:山西XX公司窗口期规定
★禁售期
★名词解释:
★设计要点:
★不设禁售 期可能导致人、财两空!
★案例说明:山东XX公司禁售期规定
8、定条件
股权激励并非无条件的给予,而是双方共同协定的激励与约束并存的机制
★股权授予条件
★授予条件
★授予方式
★一次性授予
★分期授予
★补充授予
★股权行权条件
★行权条件
★设计要点:绩效考核与行权条件
★案例说明:伊利集团行权条件
★行权方式
★现金行权方式
★股份互换行权
★本票/借款行权
★案例说明:广东XX公司行权条件
★股权丧失条件
★名词解释:
★设计要点:
在哪些条件下激励对象可能丧失股权?
★案例说明:上海XX公司股权丧失规定
9、定机制
针对股权激励应设立的管理机制 、考核机制、调整机制等,使之充分发挥其激励效应
★管理机制
★机构的设置
★计划的管理
★考核机制
★企业业绩考核及主要指标
★个人业绩考核及主要指标
★调整机制
★正常股份变动下的调整
★公司发生重大事项时的调整
★激励对象发生变化时的调整
★股权激励计划的修改与终止
第六节 著名企业股权激励案例
1、美的集团股票期权激励计划
2、万科集团限制性股票激励计划
3、春兰集团员工持股计划
【主讲人】投资理财讲师张雪奎(13602758072)
【讲师简介】
张雪奎教授1980年毕业于广东金融学院并留校任讲师、副教授,南方金融研究所副研究员,参与和主持了广东多家企业的改制上市,担任过深圳市和郑州市政府经济顾问。历任中国南方投资公司发展处处长、银河证券、亚洲证券高级咨询师、营业部总经理,参与组建河南交广商学院并出任副校长,参与组建广东爱丽明镜企业并任董事长。张雪奎教授一生致力于金融研究,对证券研究尤为精深,著有《K线战术》、《股市谚语精解》等书。现退居二线,以教书育人,带研究生为乐。受邀经常到广东中山大学、暨南大学、上海交通大学讲授金融与国学课程。桃李不言,下自成蹊,张雪奎教授的学生有很多已经活跃在国内金融界,中央电视台知名经济、证券节目主持人老姜,广东卫视证券评论员吴旬、王昊等人均出自其门下。
【服务企业】
深圳万科股份有限公司、深圳蔚森证券、广州恒大集团、广州合生创展、东莞君豪集团、广州东沙集团、广州爱丽有限公司、广州飞天玻璃艺术有限公司、华泰证券股份有限公司、珠海格力电器有限公司、佛山长城制冷有限公司、建设银行河南省分行
【经典课程】
中小企业融资操作具体方法
上市的法规操作及行业规则
中国股市操作大全及实战演练
股市的牛熊转换及识别
期货交易操盘手法则及战略风险管理
融资有道—企业资本运作与上市融资
私募股权融资
企业融资操作与融资风险防范及行业规则
新经济环境下中国企业融资环境及方法
政府投融资管理
政府债务管理与风险管控
企业资本运作与债券融资
流通企业融资现状与运作技巧
抓住金融风暴的百年机遇
创业融资实务运作与技巧
企业理财实战训练
【课程订制】张雪奎老师欢迎订制各种金融课程
一共有 0 条评论
发表评论
以上网友发言只代表其个人观点,不代表总裁网的观点或立场。